Thị trường tài chính là một thế giới rộng lớn, đầy tính biến động và không ngừng thay đổi. Trong số đó, Flash Crash là một khái niệm được nhắc đến nhiều trong thị trường Forex. Vậy Flash Crash là gì và tại sao nó lại trở thành một trong những chủ đề được quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư trên toàn thế giới?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu khái niệm Flash Crash. Các nguyên nhân dẫn đến sự cố này, và tác động của nó đến thị trường tài chính nói chung và thị trường Forex nói riêng. Cùng đồng hành để hiểu rõ hơn về một trong những hiện tượng đáng sợ nhất của thị trường tài chính – Flash Crash.
Flash Crash là gì?
Flash Crash trong forex là tình huống xảy ra khi giá của một hoặc nhiều cặp tiền tệ đột ngột giảm mạnh trong một khoảng thời gian rất ngắn. Và sau đó phục hồi nhanh chóng. Điều này thường xảy ra đột ngột và không được dự báo trước. Có thể xuất hiện trong vài giờ, và thậm chí chỉ trong vài phút.
Flash Crash trong forex có thể được gây ra bởi nhiều yếu tố. Bao gồm các sự kiện tài chính quan trọng, tin tức bất ngờ hoặc các quyết định giao dịch hoặc thuật toán giao dịch sai lầm. Khi giá của một cặp tiền tệ giảm mạnh. Các nhà đầu tư có thể bán ra để tránh thua lỗ. Tạo ra một cảm giác bán tháo, dẫn đến giá càng giảm mạnh hơn.
Flash Crash có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho các nhà đầu tư forex. Đặc biệt là những người đang giao dịch với đòn bẩy cao. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro này bằng cách áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro chặt chẽ. Đặt mức giới hạn lỗ và lời, và có một kế hoạch giao dịch cụ thể.
Nguyên nhân nào dẫn tới Flash Crash?
Lỗi của con người
Ủy ban giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) đã xem con người chính là nguyên nhân xảy ra các sự cố định kỳ trong thị trường chứng khoán cũng như các thị trường khác. Nếu nhà giao dịch hoặc các nhà quản lý quỹ thực hiện các lệnh giao dịch. Với 1 khối lớn theo cơ chế thực thi ngay lập tức trên thị trường được coi là thủ phạm dẫn tới sự cố Flash Crash.
Sự cố máy tính / phần mềm
Sự khác biệt về dữ liệu bắt nguồn từ thị trường. Hoặc sàn giao dịch cũng được xem như là lý do dẫn tới việc dữ liệu giá không chính xác liên quan đến sự cố flash. Ngoài ra, lỗi trong mã lập trình của các hệ thống giao dịch tự động còn gây ra hậu quả tiêu cực không lường trước được.
Gian lận
Một hành vi được gọi là “giả mạo” liên quan đến việc đặt các lệnh bán khối lớn tại thị trường chỉ bị hủy khi giá đến gần. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) coi phương thức này là nguyên nhân của một vụ Flash Crash năm 2010 của chỉ S & P 500.
Giao dịch cao tần (HFT)
HFT là một phương pháp giao dịch gây tranh cãi. Trong đó hệ thống tự động điều khiển bởi các thuật toán được sử dụng để nhận ra các điều kiện thị trường thay đổi nhằm thực hiện giao dịch phù hợp. Các hệ thống HFT có thể đặt 1 khối lượng lớn đơn đặt hàng trên thị trường. Với tốc độ cực nhanh do đó gây ra một động thái tiêu cực trong việc định giá. Dù vai trò các công ty HFT vẫn còn gây tranh cãi. Nhưng các ngân hàng trung ương như Bundesbank, Đức tin rằng chính những công ty HFT làm tăng nguy cơ xảy ra sự cố Flash Crash.
>>>Tìm hiểu: Nên đầu tư sàn nào mang lại lợi nhuận cao
Các vụ Flash Crash kinh điển làm rung chuyển thị trường tài chính
Flash Crash NYSE 2010
Flash Crash NYSE 2010 là một trong những sự kiện đáng chú ý nhất trong lịch sử thị trường tài chính. Nó diễn ra vào ngày 6 tháng 5 năm 2010. Khi thị trường chứng khoán Mỹ bị suy giảm nhanh chóng trong vòng vài phút. Gây ra sự sợ hãi và hoang mang cho các nhà đầu tư trên toàn cầu. Trong khoảng thời gian khoảng 20 phút. Các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã giảm mạnh. Trong đó Dow Jones Industrial Average (DJIA) giảm tới hơn 1000 điểm trong vài phút.
Nguyên nhân của Flash Crash NYSE 2010 vẫn chưa được xác định rõ ràng. Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng có sự kết hợp của các yếu tố kỹ thuật, tâm lý và thị trường. Cùng với sự xuất hiện của các hệ thống giao dịch tự động. Các hệ thống giao dịch này đã tác động mạnh mẽ đến thị trường. Khiến cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới bị kinh hoàng và sợ hãi.
Sự kiện này đã gây ra sự lo ngại về khả năng quản lý rủi ro trong giao dịch tài chính. Đặc biệt là trong việc sử dụng các hệ thống giao dịch tự động. Từ đó, các nhà chức trách và các chuyên gia tài chính đã thực hiện nhiều biện pháp để giám sát và quản lý tốt hơn các hoạt động giao dịch. Nhằm giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự ổn định của thị trường tài chính.
>>>Tìm hiểu: Sàn giao dịch uy tín nhất hiện nay
Flash Crash trái phiếu 2014
Vào ngày 15 tháng 10 năm 2014. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã giảm từ 2,0% xuống 1,873% trong vài phút sau đó cũng nhanh chóng tăng trở lại. Đó là mức giảm lớn nhất kể từ năm 2009. Nhiều người đổ lỗi cho các chương trình thuật toán. Do 60% giao dịch được thực hiện qua hệ thống điện tử, thay vì qua điện thoại truyền thống. Điều đó đã làm cho hệ thống máy tính gần như không đủ sức phản ứng với những khối giao dịch quá lớn dẫn đến Flash Crash.
Flash Crash của NASDAQ
NASDAQ nổi tiếng với các Flash Crash. Vào ngày 22 tháng 8 năm 2013, NASDAQ đã đóng cửa từ 12:14 chiều EDT đến 3:25 chiều EDT. Một trong những máy chủ tại NYSE không thể giao tiếp với máy chủ NASDAQ để cung cấp dữ liệu giá chứng khoán. Mặc dù đã có nhiều nỗ lực nhưng vấn đề không thể giải quyết. Và máy chủ tại NASDAQ đã ngừng hoạt động.
Chính lỗi này của NASDAQ đã gây thiệt hại lên tới 500 triệu USD. Khi IPO đầu tiên của Facebook được công bố. Vào ngày 18 tháng 5 năm 2012, IPO đã bị trì hoãn trong 30 phút. Nói cách khác, nhà giao dịch không thể đặt, thay đổi hoặc hủy đơn hàng. Sau khi trục trặc được khắc phục, đã có 460 triệu cổ phiếu được giao dịch thành công.
Flash Crash gây ảnh hưởng như thế nào tới thị trường tài chính?
Flash Crash có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường tài chính. Bao gồm các thị trường chứng khoán, tiền tệ và hàng hóa. Những hệ lụy có thể là:
Giảm giá trị tài sản
Flash Crash thường dẫn đến giảm giá trị tài sản đột ngột. Đặc biệt là đối với các cổ phiếu, tiền tệ, và hàng hóa. Việc giảm giá trị tài sản có thể gây ra sự mất lòng tin của các nhà đầu tư và doanh nghiệp. Dẫn đến giảm giá trị của các công ty và các chỉ số thị trường.
Rủi ro tài chính
Flash Crash là một ví dụ của rủi ro tài chính. Những sự kiện đột ngột và không dự đoán được như Flash Crash làm tăng rủi ro. Và ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư của các nhà đầu tư.
Sự sụt giảm của thị trường
Flash Crash có thể dẫn đến sự sụt giảm của thị trường, gây ra những khó khăn cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp.
Khiếm khuyết tín dụng
Các sự kiện Flash Crash có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và vay vốn của các tổ chức tài chính. Nếu tình hình không được kiểm soát, nó có thể dẫn đến sự suy giảm của nền kinh tế.
Trong tổng quan, Flash Crash có thể gây ra những hệ lụy nghiêm trọng cho thị trường tài chính, tạo ra sự không ổn định và ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế. Do đó, quản lý rủi ro và các biện pháp phòng ngừa đối với Flash Crash là rất quan trọng để giảm thiểu tác động xấu của nó lên thị trường tài chính.
Lời kết
Tổng kết lại, Flash Crash là một hiện tượng giảm giá nhanh và không mong đợi trên thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch Forex. Những nguyên nhân dẫn đến Flash Crash có thể bao gồm các yếu tố kỹ thuật, tâm lý và thị trường, cùng với sự xuất hiện của các hệ thống giao dịch tự động.
Để giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự ổn định của thị trường tài chính, các nhà đầu tư nên thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro tốt hơn và hạn chế sử dụng các hệ thống giao dịch tự động quá mức. Ngoài ra, việc sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật và thị trường cũng rất quan trọng để giúp đưa ra các quyết định giao dịch đúng lúc và đảm bảo sự ổn định trong tài khoản của các nhà đầu tư.
>>>Tìm hiểu: Sàn giao dịch uy tín nhất hiện nay
