Hai chiến lược quan trọng đối với nền kinh tế là chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ. Cả hai loại chính sách này đều được ứng dụng để thúc đẩy tăng trưởng và phát triển kinh tế. Bài viết dưới đây sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về chính sách tiền tệ mở rộng và những điều quan trọng cần biết về nó. Hãy cùng Tự học forex khám phá chi tiết trong nội dung sau đây.
Tổng quan về chính sách tiền tệ mở rộng
Cùng tìm hiểu tổng quan về chính sách tiền tệ qua nội dung sau đây. Nhằm để nâng cao kiến thức và tăng hiệu quả trong quá trình đầu tư của mình.
Khái niệm về chính sách tiền tệ mở rộng là gì?
Chính sách tiền tệ mở rộng là một chiến lược của ngân hàng trung ương. Mục đích là để mở rộng cung tiền trong nền kinh tế. Điều này thường được thực hiện bằng cách ngân hàng trung ương mua vào các tài sản tài chính. Chẳng hạn như trái phiếu chính phủ hoặc giấy chứng khoán, từ thị trường tư nhân. Khi ngân hàng trung ương mua những tài sản này, nó tạo ra tiền tệ mới và đưa vào hệ thống tài chính.
Mục tiêu chính của chính sách này thường là giảm lãi suất và tăng cung tiền. Nhằm thúc đẩy hoạt động tài chính, tăng cơ hội đầu tư và tiêu dùng. Từ đó kích thích việc tăng trưởng kinh tế càng mạnh. Tuy nhiên, việc sử dụng chính sách này cũng có thể đi kèm với những rủi ro. Ví dụ như lạm phát và không ổn định tài chính. Vì vậy cần được thực hiện cẩn thận và linh hoạt theo tình hình kinh tế cụ thể.
Xem thêm: Trader khó thành công nếu không biết lịch kinh tế
Đặc điểm của chính sách tiền tệ mở rộng
Để hiểu rõ hơn về chính sách tiền tệ, có những đặc điểm cụ thể cần được nhận diện. Chính sách tiền tệ không chỉ liên quan đến việc thắt chặt hoặc nới lỏng tín dụng. Mà còn liên quan đến quá trình rút hoặc cung ứng nguồn dự trữ trong nền kinh tế. Mục tiêu là tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các ngân hàng để đáp ứng nhu cầu tín dụng của thị trường.
Ngoài ra, chính sách tiền tệ mở rộng còn bao gồm sự kiểm soát và điều chỉnh về các chi phí tín dụng khác. Ví như việc kiểm soát các bảo chứng đối với chứng khoán được mua bán. Thực hiện thông qua môi giới ở các sàn OTC (Over-the-Counter).
Những biện pháp này không chỉ ảnh hưởng đến quy mô của tín dụng mà còn đảm bảo sự ổn định và minh bạch trong hệ thống tài chính. Đồng thời có thể ảnh hưởng đến cả sự linh hoạt và hiệu quả của các thị trường tài chính. Việc hiểu rõ những khía cạnh này giúp xác định chính sách tiền tệ. Đồng thời giúp nhận thức được tầm quan trọng của nó trong quản lý kinh tế vĩ mô.
Khi nào nên áp dụng chính sách tiền tệ mở rộng
Khi các nền kinh tế điều hành theo chu kỳ kinh doanh. Trong đó có giai đoạn suy thoái, phục hồi và phát triển. Đây là những biến động kinh tế theo chu kỳ mà chính sách cần phản ứng theo đúng với sự thay đổi của GDP thực tế và tỷ lệ lạm phát. Việc điều chỉnh chính sách tiền tệ là phổ biến để đối phó với những thay đổi này.
Ngược lại với chính sách thắt chặt tiền tệ, chính sách tiền tệ mở rộng được thực hiện để duy trì ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Trong hai chiến lược này, chính sách tiền tệ nới lỏng thường được coi là một biện pháp tốt. Nhằm để đưa nền kinh tế vượt qua giai đoạn suy thoái kinh tế. Điều này thường đạt được bằng cách bơm tiền vào nền kinh tế và kích thích tăng trưởng kinh tế.
Khi nền kinh tế của một quốc gia trì trệ hoặc có dấu hiệu suy thoái, Ngân hàng Trung ương sẽ đánh giá các nguyên nhân. Đồng thời dựa trên các yếu tố ảnh hưởng đến tình trạng này. Thông thường, tăng lãi suất và lạm phát cao là những yếu tố chính gây ra suy thoái kinh tế. Đặc biệt là khi cả hai vượt quá khả năng kiểm soát. Tuy nhiên, những biến động chu kỳ trong kinh doanh có thể dẫn đến sai lệch. Do sự xuất hiện của sự kiện không lường trước hoặc thảm họa thiên nhiên. Nó ảnh hưởng đến khả năng sản xuất ngắn hạn của nền kinh tế. Đồng thời nó còn tác động lâu dài.
Ngoài ra, bạn đọc cần hiểu thêm về FED là tổ chức gì để có thể biết và nâng cao hiệu quả đầu tư của mình. Bởi FED có sự ảnh hưởng rất lớn trong việc quản lý kinh tế với một số chính sách quan trọng.
Các công cụ của chính sách ngoại hối về tiền tệ mở rộng
Sau đây là 4 công cụ mà các ngân hàng thường áp dụng với chính sách tiền tệ mở rộng:
Nghiệp vụ thị trường tài chính mở
Đây là biện pháp mà Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện. Nhằm mục tiêu nới lỏng tiền tệ bằng việc tiến hành mua giấy tờ có giá trên thị trường mở. Chủ yếu là tín phiếu kho bạc của Nhà nước. Nhằm tăng cường lượng tiền cung ứng trong hệ thống tài chính.
Ví dụ cụ thể là khi NHNN muốn tăng lượng tiền trong lưu thông, họ có thể mua một lượng chứng khoán nhất định. Trong trường hợp NHNN mua chứng khoán từ các Ngân hàng Thương mại (NHTM). Điều này dẫn đến việc dự trữ tiền của NHTM tăng lên. Vì NHTM nhận được tiền từ NHNN khi bán chứng khoán. Nếu NHNN mua chứng khoán từ công chúng, họ sẽ nhận được tiền từ việc bán chứng khoán. Sau đó chuyển vào tài khoản tiền gửi tại các Ngân hàng Thương mại. Điều này giúp tăng cường nguồn cung tiền trong hệ thống và thúc đẩy quá trình nới lỏng tiền tệ.
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tỷ lệ giữa lượng tiền mà Ngân hàng trung ương yêu cầu các Ngân hàng Thương mại (NHTM) phải dự trữ và tổng số tiền huy động. Nó định rõ mức bảo đảm mà các NHTM cần duy trì.
Sự thay đổi trong tỷ lệ dự trữ bắt buộc có ảnh hưởng trực tiếp đến lượng cung tiền. Trong trường hợp Ngân hàng Nhà nước (NHNN) quyết định nới lỏng tiền tệ. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có thể giảm, từ đó làm tăng cung tiền. Như vậy, việc điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc là một cách để NHNN điều tiết lượng tiền trong nền kinh tế.
Đây là một công cụ quan trọng cho việc điều chỉnh lượng cung tiền. Với tác động rộng lớn từ NHNN. Thay đổi nhỏ về tỷ lệ dự trữ bắt buộc có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể về cung tiền trên thị trường. Điều này không chỉ giúp NHNN bơm tiền vào nền kinh tế. Đồng thời nó còn giảm chi phí vốn cho các ngân hàng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tính linh hoạt của công cụ này có thể bị giảm do quá trình giải ngân vốn của các NHTM diễn ra chậm và phức tạp.
Công cụ nới lỏng tiền tệ
Nới lỏng định lượng, được viết tắt là QE (Quantitative Easing). Đây là quá trình mà ngân hàng trung ương thực hiện bằng cách mua vào một lượng chứng khoán trên thị trường. Nhằm gia tăng cung tiền và cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng.
Được xem là một công cụ “phi truyền thống”, nới lỏng định lượng là phương pháp mà các Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sử dụng. Nhằm để tăng cung tiền thông qua các giao dịch mua bán tài sản trên thị trường. Đồng thời còn tác động đến cấu trúc tài sản của chính họ. Thuật ngữ “phi truyền thống” được áp dụng do các NHNN thường áp dụng các biện pháp chính sách tiền tệ theo kiểu “truyền thống”. Chủ yếu thông qua việc điều chỉnh lãi suất điều hành, thường là lãi suất ngắn hạn. Điều này sau đó ảnh hưởng đến lãi suất dài hạn thông qua sự cứng nhắc của giá cả. Cuối cùng, đối ứng với đầu tư và tiêu dùng trong nền kinh tế.
Chính sách tiền tệ mở rộng nới lỏng định lượng đại diện cho một chiến lược tiền tệ độc đáo. Khi lãi suất ngắn hạn ở mức quá thấp hoặc gần bằng không, các biện pháp thông thường áp dụng trên thị trường mở trở nên không hiệu quả. Thay vào đó, ngân hàng trung ương chọn lựa việc mua vào một loạt tài sản nhất định. Ví dụ như trái phiếu chính phủ hoặc chứng khoán khác. Nhằm tăng cung tiền và kích thích hoạt động cho vay và đầu tư.
Chính sách ngoại hối về mức tỷ giá hối đoái
Chính sách tỷ giá ảnh hưởng một cách nhạy bén đến nhiều khía cạnh trong nền kinh tế. Bao gồm tình hình sản xuất, xuất nhập khẩu hàng hóa, tài chính, tiền tệ, cán cân thanh toán quốc tế, thu hút vốn đầu tư và dự trữ quốc gia. Tính chất của tỷ giá không phải là một công cụ trực tiếp của chính sách tiền tệ. Bởi vì nó không ảnh hưởng đến lượng tiền tệ trong hệ thống tài chính. Tuy nhiên, ở nhiều quốc gia, đặc biệt là những quốc gia đang trải qua quá trình chuyển đổi kinh tế. Tỷ giá được coi là một công cụ hỗ trợ quan trọng cho chính sách tiền tệ.
Khi tỷ giá ở mức thấp, nó có khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài. Đồng thời tăng dự trữ ngoại hối và cải thiện thanh khoản hệ thống. Điều này có thể dẫn đến giảm mức lãi suất huy động. Đồng thời thúc đẩy tăng trưởng cung tiền và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh tế.
Xem thêm: Hướng dẫn đăng ký tài khoản sàn XTB
Vai trò quan trọng của chính sách tiền tệ mở rộng
Chính sách tiền tệ mở rộng đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết và cung cấp tiền cho toàn bộ nền kinh tế khi nó đang gặp khó khăn. Cách này giúp thị trường phục hồi và phát triển. Cụ thể như sau:
- Tăng trưởng kinh tế: Chính sách nới lỏng tiền tệ tập trung vào việc kích thích tăng trưởng kinh tế. Bằng cách cung cấp thêm tiền vào thị trường, nó ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất, lạm phát và chi tiêu quốc dân. Khi nền kinh tế giảm sút, GDP giảm.
- Giảm tỷ lệ thất nghiệp: Nới lỏng tiền tệ tăng cường tiêu dùng và thúc đẩy hoạt động kinh doanh, làm tăng nhu cầu lao động. Điều này giúp làm giảm tối đa tỷ lệ thất nghiệp. Bởi có nhiều việc làm được tạo ra để đáp ứng nhu cầu sản xuất và tiêu dùng tăng lên.
- Ổn định thị trường tài chính: Chính sách nới lỏng tiền tệ giúp Chính phủ ổn định lãi suất và giá cả trên thị trường. Điều này hỗ trợ ổn định thị trường tài chính và cũng góp phần vào việc kiểm soát thị trường ngoại hối, củng cố giá trị đồng tiền nội tệ.
- Dòng tiền chảy vào chứng khoán: Khi Chính phủ thực hiện chính sách nới lỏng, lãi suất gửi tiết kiệm truyền thống giảm đáng kể. Điều này khiến kênh gửi tiết kiệm trở nên ít hấp dẫn. Dòng tiền gửi tiết kiệm chuyển hướng sang các kênh đầu tư khác, đặc biệt là thị trường chứng khoán. Đồng thời, doanh nghiệp được khuyến khích vay tiền để mở rộng kinh doanh. Tạo cơ hội cho nhà đầu tư đánh giá và đầu tư vào cổ phiếu có tiềm năng phát triển.
Kết luận
Hy vọng rằng bài viết đã giúp bạn có cái nhìn sâu sắc hơn về khái niệm chính sách tiền tệ mở rộng. Nhìn chung, mọi biến động trong chính sách tiền tệ đều ảnh hưởng đến sự biến động của nền kinh tế vĩ mô. Hãy luôn đồng hành và cập nhật thông tin tài chính – chứng khoán tại Tự học forex để không bỏ lỡ những thông tin hữu ích.
Câu hỏi thường gặp
Mục tiêu chính của chính sách mở rộng tiền tệ là gì?
Mục tiêu chính của chính sách này là thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, giảm tỷ lệ thất nghiệp. Đồng thời giúp duy trì ổn định giá cả trong nền kinh tế.
Làm thế nào chính sách mở rộng tiền tệ ảnh hưởng đến lãi suất?
Thông thường, chính sách mở rộng này có thể làm giảm lãi suất. Bởi mở rộng cung tiền tạo ra áp lực giảm lãi suất để kích thích vay mượn và đầu tư.
Tại sao ngân hàng trung ương lại thực hiện chính sách mở rộng tiền tệ?
Ngân hàng trung ương thực hiện chính sách mở rộng để đối phó với suy thoái kinh tế. Đồng thời tăng cường thanh khoản và khuyến khích chi tiêu và đầu tư.
